麥光耀案 DCCC657/2019

案件基本資料

• 案件名稱：香港特別行政區 訴 麥光耀（第一被告人）、陳麗兒（第二被告人）、黃淑安（第三被告人）及李易明（第四被告人）
• 法院：區域法院 (District Court)
• 法官：區域法院暫委法官王興偉

案情摘要

四名被告因涉及康宏理財控股有限公司於2014至2015年間發行債券的四次配售，被裁定串謀詐騙罪成立。文件名義上委任鼎成為配售代理，實際配售工作則由康宏證券執行，鼎成僅作掩飾，並將所得佣金大部分轉交康宏證券。安排旨在隱瞞康宏證券與上市公司之間的關連交易，避開上市規則要求的公告、通函及年報披露。第一被告是上市公司高層及安排的主導者；第二、三被告分別負責財務管理及年報工作；第四被告則代表鼎成處理配售事宜。

核心法律爭議

量刑爭議包括：串謀詐騙上市公司及聯交所、藉虛假配售安排隱瞞關連交易，應否判處即時監禁；沒有證明上市公司蒙受實際財務損失是否足以減輕刑罰；以及各被告在參與程度、個人得益、背景和特殊處境上的差異，是否支持緩刑。

判決理由

法庭指出，串謀詐騙涵蓋範圍廣，不宜訂立固定量刑指引；一般而言，監禁適當，是否即時執行及刑期長短須視乎案情。沒有實際財務損失只是整體情況的一項因素，法院亦須衡量不實披露對股東、潛在投資者及金融市場監管制度的影響。本案為確保佣金利益而故意避開關連交易規定，行為不可接受。第一被告是主謀，刑責最高；第二、四被告次之，第三被告最低。考慮良好背景、定罪及候審造成的影響後，各項刑期均作扣減；第二、三被告因非主謀、沒有個人得益及有個人困難，獲判緩刑。

引用案例與條文

法庭引用 HKSAR v Cheng Chee Tock，說明關連交易規則旨在防止具影響力人士促成使自己或關聯人士得益的交易，並要求披露及適當批准。引用 HKSAR v Yik Siu Hung and others 所引述的 HKSAR v Cheng Kelly Kit Yin，指出受害人沒有實際損失與量刑相關，但必須放在整體案情中考慮；上市公司公告及通函的真確性對股東和公眾至關重要。

裁決與命令

第一被告兩項控罪各判監七個月，同期執行；第二被告各判監五個月，緩刑十八個月；第三被告各判監四個月，緩刑十八個月；第四被告一項控罪判監五個月。另禁止第一、二被告分別三年及兩年內出任公司董事，除非法庭批准。

判決啟示

本案強調，沒有證明實際經濟損失，並不排除串謀詐騙罪判處監禁；市場披露及監管制度所受損害亦是量刑考量。法院按各被告角色及個人情況區分刑罰，並依《公司（清盤及雜項）條例》作出董事任職資格限制。

免責聲明

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