HKSAR 訴 Chan Chin-yuen DCCC685/2008

案件基本資料

• 案件名稱：HKSAR v Chan Chin-yuen and others
• 法院：區域法院
• 法官：Deputy District Judge Johnny Chan

案情摘要

四名被告在2005年8月1日至9月5日期間，協議交易上市公司 ASH 的股份。D2、D3及D4負責交易，D1則負責資金安排，包括在各人的帳戶間調配資金以支付經紀款項。三人透過多名經紀頻繁進行互相配對的買賣，交易並未涉及外部人士，也沒有改變股份的整體實益持有量，但增加了成交額。法庭裁定四人串謀下單，意圖造成股份交投活躍的虛假或誤導性表象；四人經審訊後被裁定罪名成立。

核心法律爭議

核心問題是四名被告是否串謀進行虛假交易，意圖造成 ASH 股份活躍交易的虛假或誤導性表象；法庭已在審訊後裁定罪成。本文件標題為判刑理由，但所提供內容未載各方就刑罰提出的陳詞或法庭所判刑罰。

判決理由

法庭在判決理由中指出，四人依照協議共同交易 ASH 股份：D2、D3及D4負責下單交易，D1提供資金並在帳戶間調配款項。三人之間頻繁進行的配對或洗售交易不涉及外部人士，也不改變整體實益持有量，卻增加成交額。法庭據此認定四人串謀下單，意圖造成或可能造成股份活躍交易的虛假或誤導性表象。罪名涉及《證券及期貨條例》第295(1)(a)、(6)及303(1)條，以及《刑事罪行條例》第159A及159C條。所提供文本未載進一步量刑分析或刑罰。

引用案例與條文

本判決所提供部分未有特別引用判例。法庭提及《證券及期貨條例》第295(1)(a)、(6)及303(1)條，並依據《刑事罪行條例》第159A及159C條；文本亦指出，循公訴程序定罪的最高刑罰為罰款一千萬元及監禁十年。

裁決與命令

四名被告經審訊後均被裁定串謀進行虛假交易罪名成立。所提供的判刑理由文本沒有載明判處的刑罰或其他命令，因此無法從本段判斷各被告最終所受刑罰。

判決啟示

本案說明，即使配對交易沒有改變整體實益持有量，若其增加成交額並意圖造成活躍交易的虛假或誤導性表象，仍可構成串謀進行虛假交易。本判決摘錄未載量刑結果，亦未見異議判詞或額外的判刑原則分析。

免責聲明

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